台灣正式邁入超高齡社會，多數人的壽命延長，退休後可能還有20年、30年的人生，如何準備足夠退休金成為重要課題。富邦人壽中捷通訊處業務經理李芊蓁表示，少子化、平均餘命延長、通膨，加上退休後可能面臨的醫療支出，都是退休規劃的挑戰，其中最容易被忽略的是「活太久」的風險，因此退休準備不能只靠儲蓄，更重要的是及早透過長期投資與資產配置，累積退休資產。

李芊蓁今年特別考取退休理財規劃相關證照，她提到，原本也很好奇為何退休規劃愈來愈受到重視，實際上課並將退休需求透過公式計算後，反而發現「退休沒有想像中困難」，真正的關鍵是開始得夠不夠早。

李芊蓁說，很多人年輕時覺得退休很遙遠，沒有設立專款專用的退休帳戶，直到四、五十歲才認真面對，準備壓力自然大幅增加。

退休生活還有另一項隱形敵人，就是通膨。李芊蓁舉例，過去一個便當可能五、六十元就能吃得很好，現在100元都未必足夠，代表同樣一筆錢，未來購買力可能持續下降，若只依賴定存或傳統儲蓄工具，資產累積速度可能跟不上物價上漲。

她以「72法則」說明，假設資產年化報酬率為6%，以72除以6計算，約12年有機會達到資產翻倍效果；若報酬率僅2%，所需時間則拉長至約36年。她認為，退休準備需要的是長時間累積，愈年輕開始，愈能運用時間降低壓力，不必等到接近退休時才急著追求高報酬。

投資型保單在退休規劃中，可以扮演人生保障與長期資產累積的雙重角色。李芊蓁指出，投資型保單提供多元基金標的，可依風險屬性進行資產配置，透過不同市場與標的分散風險，同時搭配壽險保障，讓民眾在累積資產過程中，也能建立一定的防護網。

在不同人生階段，配置方式也應適時調整。李芊蓁認為，年輕人最大的本錢就是時間，剛出社會、家庭負擔較輕時，可在能力許可下提高長期投資比重，無論透過投資型保單、ETF或其他投資工具，重點都是建立投資紀律與習慣，盡早累積人生第一桶金。

當進入結婚、生子、買房等家庭成長期後，每月房貸、管理費、生活費及育兒支出增加，可依家庭現金流適度調降投資金額，但仍應保留一筆「給未來自己的錢」。李芊蓁表示，即使每月只能固定投入5,000元，也要盡可能持續，避免退休帳戶因家庭支出完全中斷。

到了60、65歲準備退休時，投資策略則可逐步由累積資產轉向創造現金流。李芊蓁指出，此時壽險保障需求如果降低，可依個人風險承受度及退休需求重新調整資產配置，評估具有定期收益分配機制的投資型商品，讓累積多年的資產轉化為退休生活所需的現金流。

不過，投資型保單並非保證獲利。李芊蓁提醒，投資標的淨值會隨市場波動，民眾投保前必須了解商品內容、相關費用及自身風險承受能力，更不能看到市場大漲才進場、下跌又急著贖回。她觀察，過去金融市場劇烈震盪時，有些保戶因恐慌終止長期規劃，反而失去後續市場回升的機會。

李芊蓁認為，退休規劃與其追逐短期市場高低點，更重要的是相信長期資產配置並保持紀律，「沒有人知道未來會不會生病，也不知道自己會活到幾歲，但愈早開始，時間愈站在自己這邊。」透過保障、投資與退休現金流分階段準備，才能讓長壽真正成為人生的禮物，而不是退休財務的壓力。

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